Podstawy
Inwestowanie to decyzja o ryzyku, nie tylko o stopie zwrotu.
Dwa produkty z podobnym wynikiem historycznym mogą zachowywać się zupełnie inaczej w trudnym okresie i mieć inne znaczenie dla pieniędzy potrzebnych za rok lub za dwadzieścia lat.
Zysk jest tylko jedną stroną decyzji
Każda prognozowana korzyść powinna być zestawiona z możliwością straty i warunkami, w których ta strata może się pojawić.
Horyzont ma znaczenie
Pieniądze potrzebne w bliskim terminie mają inne zadanie niż kapitał przeznaczony na długi okres.
Płynność to możliwość wyjścia
Instrument może mieć wartość na papierze, ale sprzedaż w konkretnym momencie może być trudna albo wymagać zaakceptowania gorszej ceny.
Cena i wartość to nie to samo
Niska cena pojedynczej akcji lub jednostki nie oznacza automatycznie, że instrument jest tani ekonomicznie.
Produkt trzeba rozumieć przed zakupem
Jeżeli mechanizm zysku i straty jest niejasny, reklama nie powinna zastępować dokumentacji.
Kapitał awaryjny ma inne zadanie niż kapitał inwestycyjny
Środki potrzebne do codziennego bezpieczeństwa finansowego nie powinny być oceniane wyłącznie przez pryzmat potencjalnej stopy zwrotu.